우리는 정부의 재정지출이 주가와 콜금리 및 회사채, 산업생산 등에 미치는 영향에 대하여 분기별 데이터를 사용하여 분석하였다. 선행연구들을 살펴보면, 미국의 경우 1960년부터 2000년 기간사이에서 GDP에서 차지하는 조세징수액의 1% 표준편차 (standard deviation) 상승이 분기별로는 4% 그리고 연간 9%의 기대수익률(연율 기준) 을 낮추는 영향을 미쳤음을 알 수 있다.

Abstract
 Ⅰ. 서론
 Ⅱ. 기존연구
 Ⅲ. 금융시장 수익률에 대한 재정정책 효과 분석
  3.1 분석자료
  3.2 실증분석
 Ⅳ. 요약 및 결론
 Ⅴ. 참고문헌

• 김종권