I. 서론 : 정보의 점진적 확산 (gradual dliffusion)과 자산간 수익률 예측 가능성
 II. 모형
  II.1 모형설정
  II.2 시계열과 교차상관계수
  II.3 자산간 수익률 예측가능성 검증
 III. 자료설명
 IV. 실증분석
  IV.1 전체 주식시장 및 산업 포트폴리오 수익률을 포함하는 자산간 수익률 예측 가능성 (cross-predictability) 분석
  lV.2 자산간 예측력 검증(Cross-Predictive Regressions at Various Horizons)
  IV.3 산업별 포트폴리오 수익률과 거시경제변수
 V. 모형의 적합도 분석 (Robustness checks)
  V.1 상이한 기간구분에 의한 분석
  V.2 전체 주식시장과 경기변수 예측
 VI. 문헌조사
 VII. 결론

• 김종권