The United States’ Inflation Reduction Act (IRA) introduces new eligibility requirements for existing USD 7,500 tax-credit provided to electric vehicles. The new requirements condition the credit upon North American final assembly and North American-sourced materials and components. As tensions flare between the US and China, these new local content requirements reflect the US’s effort to establish a supply chain for electric vehicles that circumvents China. The blow, however, is felt elsewhere, namely by South Korean auto makers whose electric vehicle models are no longer eligible for the significant tax-credit necessary to compete in the American market. As South Korea considers submitting a complaint to relevant international bodies, this paper dissects the IRA’s relevant provisions and analyzes the applicability of international trade law rules of the WTO and the Korea-US Free Trade Agreement to the new local content requirements of the IRA.

In the international trading system today, regional trade agreements, referring to reciprocal trade agreements between two or more countries providing exclusive trade preferences, govern not only the trade relations among the parties to the RTAs, but also form additional sets of trade disciplines. These agreements exist parallel to the multilateral trading system under the auspices of the World Trade Organization. The GATT/WTO rules authorize RTAs under certain conditions; thus on the surface, RTAs appear to be a legitimate part of the WTO system. However, in substance, the preferential terms of trade in RTAs are essentially in conflict with the most important principle of the WTO system, the most-favored-nation treatment. The current proliferation of RTAs thus makes exclusive RTA preferences, which are supposedly an exception to the MFN principle, a rule rather than an exception. This article examines GATT/WTO rules on RTAs, addresses the potential conflict between RTAs and the WTO system with potential solutions, and analyzes RTAs from the development perspective.

차 (Tea)는 네팔을 포함한 남아시아의 주요 농산물 수출품목 중에 하나이다. 네팔의 차 생산은 150년 전에 시작되었지만, 상업적인 생산 규모는 발전 가능성이 있음에도 불구하고초창기 모습 그대로이다. 차 생산에서 우위를 차지하고 있는인도, 스리랑카, 방글라데시와 같이 네팔은 좋은 품질의 차를생산할 수 있는 큰 잠재력을 가지고 있다. 그리고 현재 차 산업의 선도자로 남아시아 국가의 잠재력을 강화하기 위해 남아시아지역협력연합 (South Asian Association for the RegionalCooperation, SAARC)은 각 회원국의 National Tea board가차 산업을 육성할 수 있도록 지원하기 위하여 차 위원회를 설립할 예정이다. 이러한 남아시아지역협력연합의 차 위원회 설립에 맞추어 본 연구는 남아시아 차 산업에서 부각되고 있는네팔의 차 생산과 소비, 그리고 수출 경향을 다른 남아시아국가와 비교하여 분석하였다. 남아시아는 전세계 차 생산량의약 1/3를 생산하고 있으며, 대표적인 차 생산국가는 인도, 스리랑카, 방글라데시, 네팔이다. 남아시아 중에서 네팔은 연간약 1만8천톤의 차를 생산하고 있으며, 최근 20여년간(1994~2012) 차 생산량이 약 100배(196톤→18,309톤) 가까이 급증하고 있다. 네팔의 차 산업은 수출증대를 통해 외화획득과 경제발전에 기여할 뿐만 아니라 차 생산과 가공산업에참여하는 농가와 농촌여성의 고용창출 측면에서 매우 중요한역할을 담당하고 있다.