Recent approaches and opinions support that shipping companies must take precautionary measures against financial risks and design steadier steps for financial management. The key to developing, implementing, and managing a successful hedging strategy is to use effective forecasting systems and appropriate financial derivative products. The key objective of this study is to control risks from bunker cost fluctuations using financial derivative products. To do so, a time-series analysis is conducted using a dataset derived from a bunker index system. The artificial neural network method is used for time-series analysis with a mean absolute percentage error of 0.9182105. Next, progress predictions of bunker costs and hedging strategies are determined to use financial derivative products against their risks. Finally, this study concludes that forward agreements can serve as the perfect protection mechanism against bunker risks in tramp shipping.

선박금융 의사결정에서 해운기업들은 비합리적인 의사결정을 선택하는 경우가 있으며, 이러한 결과는 해운기업들에 막대한 손실을 유발시킨다. 이러한 선박금융 의사결정 선택에 대한 분석을 본 연구는 행동재무학 이론 중 엥카링 효과와 매몰 비용 효과 이론으로 접근 하였으며, 설문지법과 사례 분석 방법론으로 논문을 작성하였다. 분석 결과, 행동재무학 이론인 엥카링 효과와 매몰 비용 효과가 선박금융 의사결정에 영향을 미친다는 사실과 이러한 영향으로 의사결정자가 비합리적인 의사결정을 선택하게 될 수 있다는 사실을 발견했다.