국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률(이하 ‘국가계약법’이라 한다) 제5조 제 3항은 “각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 계약을 체결할 때 이 법 및 관계 법령에 규정된 계약상대자의 계약상 이익을 부당하게 제한하는 특약 또 는 조건을 정해서는 아니 된다.”고 규정하고, 제4항은 “제3항에 따른 부당한 특약등은 무효로 한다.”고 규정하고 있다. 이러한 부당특약금지 및 그 무효규 정의 적용과 관련하여 대법원은 계약상대자의 계약상 이익과 합리적 기대에 비하여 형평에 어긋나는 특약으로서 계약상대자에게 부당하게 불이익을 주는 특약은 무효라고 판시하고 있다. 이 논문에서는 이러한 대법원이 제시하는 기 준은 불공정약관을 규제하기 위한 약관규제법의 법리를 차용한 것임을 밝히 고, 이러한 대법원의 태도가 기본적으로 타당한 입장에서 선 것임을 검토하였 다. 나아가 대법원은 위의 판단기준에도 불구하고 부당특약에 대한 판단을 할 때 매우 소극적 운영을 하고 있음을 살펴 본 다음, 이러한 운영방식은 국가계 약법상 부당특약금지 규정의 입법취지상 반드시 타당한 것은 아님을 분명히 하였다. 그리고 이를 보완하기 위해 국가계약법에 의해 설정된 국가와 그 상대 방의 이익조정을 위한 규정(예를 들어 물가변동에 따른 계약금액 조정규정)으 로부터 이탈되는 특약을 체결하는 경우 그 특약의 합리성을 국가가 증명하지 못하면, 그 특약은 부당특약으로 추정하도록 증명책임을 전환하여야 할 필요 가 있음을 검토하였다.

Recent approaches and opinions support that shipping companies must take precautionary measures against financial risks and design steadier steps for financial management. The key to developing, implementing, and managing a successful hedging strategy is to use effective forecasting systems and appropriate financial derivative products. The key objective of this study is to control risks from bunker cost fluctuations using financial derivative products. To do so, a time-series analysis is conducted using a dataset derived from a bunker index system. The artificial neural network method is used for time-series analysis with a mean absolute percentage error of 0.9182105. Next, progress predictions of bunker costs and hedging strategies are determined to use financial derivative products against their risks. Finally, this study concludes that forward agreements can serve as the perfect protection mechanism against bunker risks in tramp shipping.

It is undisputable that crude oil and its price fluctuations are major components that affect most of the countries’ economies. Recent studies have demonstrated that beside the impact that crude oil price fluctuations have on common macroeconomic indicators like gross domestic product (GDP), inflation rates, exchange rates, unemployment rate, etc., it also has a strong influence on stock markets and their performance. This relationship has been examined in a number of settings, but it is yet to be unraveled in the Omani context. Accordingly, the main purpose of this study is to examine the possible effect of the oil price fluctuations on stock price movements. The study applies Toda and Yamamoto’s (1995) Granger non-causality test on the daily Oman stock index (Muscat Securities Market Index) and oil prices between the period of 2 January 2003 and 13 March 2016. The results indicated that the oil price fluctuations have a significant impact on stock index movements. However, the stock price movements do not have a significant impact on oil prices. These findings have significant implications not only for the Omani economy but also for the economy of similar countries, particularly in the Gulf Cooperation Council (GCC) countries. The latter should carefully consider their policies and strategies regarding crude oil production and the generated income allocation as it might potentially affect the financial markets performance in these countries.